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P2P依旧“钱”途堪忧,互金平台离盈利还有多远?

发表于:2017-05-17 04:40:28   

      吴方伟报道 做P2P到底赚钱吗?与共享单车一样,P2P网贷平台也面临着盈利问题的严厉拷问,P2P行业“叫好”的多,但能够真正“叫座”的却寥寥无几,即便是互金行业的巨头也不外如此,盈利艰难。而目前的情况,雷厉风行的监管政策以及互金整治,P2P震荡期还在持续。做到“不赔钱”,P2P平台的路还有多远?

      P2P“领头羊”陆金所不盈利?

      最让人吃惊的是,作为互联网金融行业领头羊,P2P行业巨头,陆金所也不盈利?日前,一篇名为“大而不盈利的陆金所怎样讲故事”报道在各大媒体转载传播。报道称,陆金所负责网贷业务的“陆金服”在网贷之家2017年4月网贷平台发展指数评级中首次失去了榜首位置。同时,报道也直接指向陆金服尚未盈利,或影响上市进程。

      事实上,一向以网贷行业的“龙头老大”著称的陆金所,其盈利问题颇受外界关注。也就是说,如果连网贷行业的佼佼者都还尚未盈利的话,那么其他平台要想盈利似乎就不可能了。可现实的情况就是如此,陆金所一直还在处于“赚钱的路上”。

      据此前公开的数据,陆金所2014年营收为1亿美元,2015年营收预计为7.06亿美元,2016年到2018年营收预计则分别是31.03亿美元、61.66 亿美元、98.43亿美元。按照这样节奏,陆金所2015年预计亏损 4.15 亿美元,2016年会继续亏损6800万美元,2017年预计开始盈利。

      而根据中国平安在年报中的披露,2016年“互联网金融业务及其他”的净利润为53.51亿元,但这一块收入主要来源于普惠金融重组交易产生94.97亿元的收益,扣除非经常性损益的收益。也就是说,2016年中国平安“互联网金融及其他”仍然亏损42.89亿元,比2015年亏损额增加10.48亿元。

      而对于一直处于亏损,陆金所方面也一直讳莫如深。此前,针对2015年亏损,陆金所董事长计葵生也曾表示,亏损金额中的百分之八九十是获客成本,及系统投入。而之后,陆金所官方也未透露任何财报,对外的口径是“尽快实现盈利”。

      据了解,2015年陆金所的用户数量是呈“爆发式”增长,截至2015年底,陆金所累计注册用户数1831万,较2015年初增长257.6%。而2016年增速减慢,截止到2016年底,陆金所的注册用户数2838万,同比增长55%。

      而目前的情况,4月陆金服的成交量和投资人数又有明显下降。根据之前亏损情况对比,因此,盈利依旧是个大问题。也有人指出,国内资本市场对盈利要求较为严格,此前陆金所的上市计划多次变更。而此次,陆金所也定于今年将赴香港上市,不盈利或将继续影响上市。

      P2P网贷盈利者少之又少

      事实上,不止陆金所不盈利,P2P盈利难也成行业问题。之前有业内人士测算,到2016年10月份,正常运营2154家平台中,P2P平台具有可持续盈利能力的平台不足1%。而据融360网贷评级课题组最新统计分析,贷款余额在50亿元以上的大中型平台尚且都难盈利,数千家中小平台的利润表就更难持平了。

      据网贷之家数据,截至2017年4月底,P2P网贷行业正常运营平台数量为2214家。其中贷款余额超过50亿元以上的网贷平台就有30家,分别包括陆金服、宜人贷、翼龙贷、聚宝汇、拍拍贷、小赢理财、红岭创投、爱钱进、你我贷、人人贷等“佼佼者”。

      有人指出,尽管之前有媒体报道称,很多平台虽然对外主观透露已经实现盈利,但是具体数据却是未知的,除了少数主动公布年报数据的平台,以及需要在上市公司年报中进行披露的部分上市系P2P平台外,绝大多数网贷平台盈亏状况难以被探查,因此,浑水摸鱼者众多。

      P2P网贷是从国外传至中国,盈利难的问题也是国外P2P的普遍现象。据此前消息,全球首家P2P平台Zopa也是经历了11年的长跑后开始实现盈利,而其从2005年创立至今,亏损额一度逐年攀升。美国一家P2P平台Prosper,上线至少10年了,至今还未实现盈利。

      此前,全美最大的网贷平台Lending Club盈利问题也受到媒体关注,据了解,Lending Club自2014年以来,平台就迎来成立以来最大的亏损额,此后一直到现在也没有实现盈利。而2016年,Lending Club大举裁员12%,近200名员工被辞退,但依旧没能控制住亏损额进一步扩大。

      据网贷之家研究中心不完全统计,国内通过上市公司及新三板年报和平台主动公布财务信息的平台有28家,2016年亏损的平台就有11家,其中久金所亏损1205万元、丰收贷亏损1940万元、铜掌柜亏损3130万元,小凌鱼金服亏损3508万元,理财农村亏损4509万元,而在纽交所敲响2017年P2P平台上市的第一钟的信而富直接亏损2.3亿元。

      种种迹象表明,盈利问题对于P2P网贷来讲可谓是一场艰巨的挑战。此前,就有专家指出,P2P行业隐性门槛很高,对机构能力的要求很全面甚至很高,很多机构看到这个市场的前景和机会,但并不具备一定经营能力,因此,付出的代价可能更大。

      P2P网贷盈利之路还有多远

      最新数据显示,4月网贷行业的成交量达2249亿元,累计成交量突破43300亿元。但是,偌大的成交量也不能改变“做P2P不赚钱”的事实。

      据相关媒体之前报道,多个平台负责人就曾表示,各种成本不断上升,P2P要实现盈利的确不容易。“我做P2P六七年了,去年是所在平台第一次实现年度盈利,但估计今年很难延续去年的势头。”一位P2P平台负责人就曾说。

      而目前,大多数P2P平台用在获客上面的成本也越来越高,这些成本成为平台盈利的巨大压力。尽管像宜人贷这种上市公司依旧处于盈利状态,但是多个业内人士也表示,其也依旧难抵成本不断高企的压力。另外,像红岭创投这样大规模、老资格的P2P平台都还没实现盈利,多数中小平台盈利的难度更大。

      另外,媒体报道也指出,除了获客成本高企之外,合规成本已然成为压在P2P平台身上的另一座大山。其中,对不合规产品整改、资金对接银行存管等,都需要付出很大费用,据业内人士透露,仅平台资金对接银行存管一项,平台要消耗的成本就是数百万元。因此,这些费用会吞噬掉利润。

      作为商务部研究院《互联网金融信用评级与认证标准》课题组成员,网信盾互联网信息服务(北京)有限公司高级研究员梁长玉认为,网贷平台盈利困难的真正原因,可能还不止这些,如果要究其根本,肯定是在商业模式,“拿周鸿祎的话说,商业模式并不是盈利模式。”

      梁长玉指出,根据国家监管政策,P2P网贷是承担“信息中介”性质,也就说,P2P平台就是只负责撮合交易,“也就是说,P2P虽然是互联网金融,但是平台只能做信息中介的事,这一块赚的钱肯定非常少。另外,广告投放政策收紧都让原本就赚钱不多的P2P平台压力更大。”

      梁长玉认为,随着去年开始监管政策趋严,再加上资本寒冬,不少平台的盈利点也面临收窄,网贷平台要实现盈利更是难上加难,平台的盈利之路依然漫长而艰巨。“就目前的市场环境和行业环境看,P2P网贷平台必须先达到合法合规,控制平台运营成本、坏账成本等,只有存活下来才能实现盈利。”

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